067 张远独立建模 (第2/3页)
”
“那你得加上衰减机制。”李阳提醒，“不然容易反复打脸。”
张远记下建议，当晚就把算法重写了一遍。他在趋势判定部分引入了陈帆在国债分析中使用的“持续性验证”逻辑：只有连续两个周期方向一致，才确认趋势成立。同时为每个因子设置置信区间，低于阈值的直接过滤。
第三天清晨，新版本模型首次跑通回测。测试范围是过去两年内上证50成分股中涨幅进入前10%的个股，共47只。模型成功覆盖其中31只，准确率66%，显著高于随机选择。
更关键的是，它避开了大部分“伪强势”行情。比如某白酒股在一季度末因渠道囤货导致短期放量上涨，传统动量策略会误判为启动信号，但该模型因估值已处98%分位而自动排除。
“可以试实盘了。”张远说。
李阳仍持保留意见：“样本量不够大，而且没经历极端行情检验。万一遇到暴跌或停牌呢？”
“那就小规模验证。”陈帆开口，“用社团资金5%，建个模拟组合。不下实单，只走全流程，看信号稳定性。”
三人达成一致。系统接入实时行情后，模型开始每日扫描。第一天无提示，第二天触发两只备选，均因流动性不足被自动过滤。直到第三日早盘，屏幕中央跳出一条醒目标记：
【三因子模型信号激活】
标的：浦发银行（600000）
当前评分：8.3/10
触发原因：估值位于历史低位（23%分位），动量斜率由负转正持续两日，机构持仓集中度环比上升4.7个百分点
“这只股最近很安静。”李阳盯着K线图，“一个月没大涨，也没消息。”
“正因为安静。”张远指着资金流向图，“北向资金连续三天净买入，昨天券商席位挂出大买单，但股价没动。说明有人在吸筹。”
“可财报还没出。”李阳坚持，“现在买等于赌业绩。”
“不是赌。”张远摇头，“是概率博弈。模型不保证一定涨，但告诉我们现在这个位置，上涨的可能性大于下跌。”
陈帆沉默片刻，点了头：“按计划执行。全程监控，七日内若未启动则清零信号。”
账户权限开放后，虚拟组合立即生成。系统将5%资金划入独立单元，锁定浦发银行为唯一持仓目标，等待最佳买入时机。
当天下午两点十八分，盘口出现变化。卖一档挂单量骤减，买二、买三迅速补位，形成阶梯式托单结构。同时成交量温和放大，换手率从0.3%升至0.6%。
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