077 Level-2数据深度解析 (第2/3页)
evel-2数据显示，所有买单中，98%集中在五十手以下，而买一的九千九百九十九手挂单每隔三十秒就撤掉重挂，从未真正吃进筹码。
“只有架子，没有实单。”陈帆盯着盘口变化，“这不是拉升，是画饼。”
李阳的模块在9点42分发出正式预警：**检测到程序化托单行为，短期回调概率87.3%**。
交易室陷入短暂沉默。此前的所有决策都基于基本面或技术指标，这是第一次仅凭盘口细节决定方向。一旦判断失误，不仅会亏损，还会动摇新模块的可信度。
“仓位多少？”陈帆问。
“按风控上限，两成。”李阳回答，“止损设1.5%。”
“做空。”陈帆直接拍板，“融券额度够吗？”
张远已经在操作界面输入指令：“够，可以拿下八万股。”
委托成功发出，系统自动拆分成十六笔两千股的小单，间隔五分钟释放一笔。第一笔成交价14.63元，股价当时还在微幅上扬。
十五分钟后，异动出现。原本稳在买一的大额托单突然消失，紧接着三笔五千手以上的卖单砸下，价格应声跌破分时均线。不到十分钟，跌幅扩大至3%，市场情绪急转直下。
“他们在出货。”张远盯着逐笔成交，“这才是真实的抛压。”
后续几笔融券单陆续成交，均价落在14.50元区间。到中午收盘，该股跌至13.95元，团队账面浮盈接近四万元。
“吃掉了全部波动空间。”李阳看着收益曲线，“而且是在市场普遍看多的情况下。”
陈帆没笑。他重新调出早盘的盘口录像，慢速播放那几次万手挂撤的过程。“以前我们看不到这些，所以只能等价格变了才反应。现在不一样了，我们看到了动作，就能预判结果。”
下午开盘后，主力试图再度拉高，再次挂出9999手买单。但这次，系统早已标记其为惯用手法，没有再发出任何误判信号。不到二十分钟，同样的剧本重演——托单撤离，抛压涌出，股价加速跳水。最终收盘跌幅定格在7.8%。
“这不是运气。”张远调出模块运行日志，“是模式识别。同样的手法，在过去两周至少出现了十三次，我们之前全都错过了。”
这句话让整个交易室安静下来。
他们曾以为自己已经建立了严密的监控体系，可直到接入Level-2数据，才发现还有大量隐藏信息从未被捕获。那些被忽略的挂单节奏、撤单频率、对倒规模，其实早就透露了主力的真实意图。
“原来的系统依赖的是结果数据——涨了多少，成交量多少。”李阳总结道，“但现在我们拿到了过程数据——他们是怎么做的。”
陈帆下令将“盘口语言解读模块”设为独立子系统
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